Welche Vorteile bieten CFDs?

CFDs sind einfach zu verstehen und und die Preisbildung ist transparent. Im Gegensatz zu Optionsscheinen und Zertifikaten bildet der Kurs des CFD einfach 1:1 den Kurs des Basiswerts nach.

Die große Hebelwirkung beim CFD Handel kommt durch den Handel auf Margin (Hinterlegungssumme) zustande. Je nach Aktie müssen bei einem CFD Broker meist zwischen 3% und 20% des Ordervolumens als Margin hinterlegt werden. Ordervolumen bedeutet Anzahl der Aktien multipliziert mit dem Aktienkurs. Die Höhe der Margin variiert von Broker zu Broker und ist von der Liquidtät der Aktie und dem Börsenplatz, an dem die Aktie gehandelt wird, abhänging. So müssen für Aktien des deutschen Aktienindex DAX meist 3% Margin hinterlegt werden, für Aktien des deutschen MDAX meist 5% und für exotischere Aktien an ausländischen Börsenplätzen können es auch schon einmal 20% oder mehr sein.

Die Vorteile des Margin-Handels an einem Beispiel erklärt:

Nehmen wir an, Sie möchten 100 Aktien der Allianz kaufen und der Aktienkurs der Allianz Aktie beträgt 100€.

Im Vergleich zwischen CFD Broker und normalem Aktiendepot benötigen Sie für den Kauf der Allianz Aktien folgendes Kapital:

Aktiendepot:
10.000€ (100 Aktien x 100€)

CFD Broker:
300€ (100 Aktien CFDs x 100€ x 3% Margin)

Die Aktie steigt nun in der nächsten Woche um 5% von 100€ auf 105€ und Sie verkaufen. Vergleich der Rendite:

Aktiendepot: 5%
Verkaufswert der Aktien: 10.500€ (100 Aktien x 105€) = 500€ Gewinn
Rendite auf das eingesetzte Kapital (500€ Gewinn von 10.000€): 5%

CFD Broker: 166%
Verkaufswert der Aktien CFDs: 10.500€ (100 Aktien CFDs x 105€) = 500€ Gewinn
Rendite auf das eingesetzte Kapital (500€ Gewinn von 300€): 166%

Durch den geringen Kapitaleinsatz bei Aktien CFDs wird eine Rendite von 166% erwirtschaftet im Vergleich zu 5% beim normalen Aktiendepot. Transaktions- und Finanzierungskosten wurden vernachlässigt.

Wie funktioniert ein CFD?

Ein "Contract for Difference”, kurz CFD, ist ein Differenzkontrakt mit unbeschränkter Laufzeit.

Dies bedeutet, dass auf Ihrem Handelskonto immer nur die Differenz zwischen Kaufkurs und Verkaufkurs verrechnet wird ohne die Aktie jemals im Depot liegen zu haben.

CFDs gehören zur Gruppe der Finanzderivate.

Sie kaufen beim CFD Handel nicht die Aktie direkt, sondern einen sogenannten "Aktien CFD”. Der Kauf des Aktien CFD findet nicht an der Börse statt, sondern wird direkt über den jeweiligen Broker abgewickelt, welcher die CFDs anbietet. Die Kurse der Aktien CFDs entsprechen den aktuellen Aktienkursen (geringe Abweichungen beim Spread sind möglich). Nachdem Sie Ihre Position geschlossen haben wird Ihrem Handelskonto einfach die erzielte Differenz aus Kauf und Verkauf gutgeschrieben (bei Gewinn) oder abgezogen (im Falle eines Verlusts).

Handel auf Margin

Der jeweilige Kauf- oder Verkaufspreis (im Falle eines Leerverkaufs) der Aktie wird nicht von Ihrem Handelskonto abgezogen, sondern Sie hinterlegen für die Order eine "Margin” (Hinterlegungssumme). Diese Margin ist nur ein anteiliger Geldbetrag des Aktienkurses (z.B. 3%) und entspricht immer nur einem Bruchteil des tatsächlichen Aktienpreises.

Sie benötigen somit viel weniger Kapital um zu handeln. Sie müssen nur die Margin hinterlegen anstatt den gesamten Aktienpreis zu bezahlen. So kommt auch der Hebeleffekt der CFDs zustande: Sie partizipieren 1:1 an der Kursentwicklung der Aktie, müssen jedoch nur einen Bruchteil des Aktienpreises als Margin hinterlegen und investieren. Der Rest Ihrer Position wird duch den CFD Broker fremdfinanziert. Wenn Aktienpositionen über Nacht gehalten werden, fallen geringe Finanzierungskosten an.

Sie führen bei Ihrem CFD Broker kein Depot-Konto, sondern ein Margin-Handelskonto da Sie die Aktien niemals physisch erwerben sondern immer nur die Preisdifferenz des Geschäfts auf Ihrem Handelskonto verrechnet wird.

Große Anzahl Basiswerte handelbar

Mit CFDs können Sie nicht nur Aktien sondern jeden erdenklichen Basiswert handeln, z.B. auch Rohstoffe, Indizes und Währungen. Bei Aktien haben Sie jedoch die größte Auswahl und können so einfacher z.B. nur in trendstarke Werte investieren. Sie können mit CFDs von fallenden Kursen profitieren, indem Sie eine Aktie Leerverkaufen (ohne Sie zu besitzen) und Sie später billiger zurückkaufen (um die Position glattzustellen). Dies ist für Privatanleger mit einem normalen Aktiendepot nicht möglich. Mehr Infos hierzu gibt es bei Aktienfragen.